우선, 자세한 설명은 나중에 정리하기로 하고, 결론만 간략히 정리하고 결과파일만 엑셀로 남깁니다.
"변동성 돌파전략"에 대한 자세한 설명은 인터넷, 유튜브를 통해서 습득하는 걸로 합니다.
"변동성 돌파전략"이 주식에서 먹히지 않는 이유
결론부터 얘기하자면 바로 "세금"과 "수수료" 때문입니다. (슬리피지 지수도 있음, 슬리피지지수란 원하는 가격에 매수가 되지 않는, 가격이 높거나 낮은 가격에 거래됨으로 인해서 생기는 이익 혹은 손해 지수입니다.)
아래는 "변동성 돌파전략"으로 백테스트한 결과입니다.
백테스트 조건
- 종목: 삼성전자
- 기간: 2019-05-15 ~ 2021-10-18 (600 개)
- 변동폭: 0.5 (50%)적용
- 세금: 0.25% (2021-10-18일 기준)
- 수수료: 0.015% (2021-10-18일 키움증권 기준)
- 결과값: 1. 수수료와 세금이 없는 경우, 2. 수수료만 있는 경우, 3. 수수료+세금이 있는 경우
(세금 + 매수수수료 + 매도수수료 = 0.25% + 0.015% + 0.015% = 0.28% = 0.0028 적용)
테스트 결과
- 수수료와 세금이 없는 경우: 누적수익율 1.356207(약 +36%)
- 수수료만 있는 경우: 누적수익율 1.267781(약 +27%)
- 수수료+세금이 있는 경우: 누적수익율 0.722250(약 -28%)
결론
변동성 돌파전략의 가장 큰 단점은 주식을 매수를 하게 되면, 그 당일 장종료 전에 매도를 한다는 것이다.
거래가 이루어 질 때마다 매번 028%의 손해를 본게 된다.
주식을 거래 당일 매도를 하지 않고, 다음날 전일종가와 그날 시가로 판단해서 매도를 하는 방법과 같은 주식을 Hold할 수 있는 전략이 추가되어 수수료와 세금이 덜 나가게 하는 방법이 추가 되어야 할 것 같습니다.
번외로, 위의 세금과 수수료로 원금1,000만원으로 매일 주식을 같은 가격에 매수해서, 동일한 가격에 매도를 한다는 가정하에 주식거래를 하면 정확히, 248, 249번째 거래일에서 원금이 반토막이 난다.
아래는 백트스트 한 결과 엑셀 파일입니다.
반응형
댓글